高收入自雇和企业主怎么存退休金省税:Solo 401(k) vs SEP IRA vs 现金余额计划完全对比(2026版)

在洛杉矶、湾区、休斯顿,我见过很多年净利三四十万的自雇专业人士和小企业主——牙医、物理治疗师、工程顾问、独立会计师。他们几乎都在做一件事:每年往 SEP IRA 里存一笔,然后就不再想了。CPA 当年说“SEP 最简单”,于是十几年没升级过。

很多人以为退休计划的选择就是“存不存”。但真正的问题是:同样的净利润,用哪种计划结构,决定了你每年能从应税收入里合法减掉五万、七万,还是三十万。 自雇退休计划是我见过最被低估的合法减税工具——不是因为它复杂,而是因为很少有人主动告诉你,台阶其实有三级。

先看结论:三级台阶,2026 年上限对比

计划类型	2026 年供款上限	谁供款	Roth 选项	有员工时	需要精算师
SEP IRA	$72,000(约净自雇收入 20%)	仅雇主端	基本没有	须给员工按同比例供款,贵	否
Solo 401(k)	$72,000;50 岁+ 加 catch-up 至 $80,000(60–63 岁 $83,250)	员工端 + 雇主端	有	不适用(仅限本人+配偶)	否
现金余额 / DB 计划	按精算,常见 $10 万–$29 万/年(415(b) 年福利上限 $290,000)	主要雇主端	否(通常税前)	须把员工纳入,成本高	是

三者不是互斥的。真正的高收入策略往往是 Solo 401(k) 打底,再叠一个现金余额计划 ,两层加起来一年放进三十万以上。下面拆开讲。

第一级:SEP IRA——简单,但把很多人卡在了半山腰

SEP IRA 的好处只有一个:简单。开户五分钟,报税季前都能设立和供款,没有年度报表,没有精算师。

它的上限是净自雇收入的约 20%(雇员则是薪资的 25%),2026 年封顶 $72,000。听起来不低,但问题在于:

• 全靠雇主端 ,没有员工端 deferral。要存满 $72,000,你的自雇净收入得接近 $360,000(2026 年薪酬计算上限也是 $360,000)。收入没那么高的年份,能存的比例就上不去。
• 没有 catch-up 。50 岁、60 岁的人,和 30 岁的人上限一样,年长者最需要追赶时反而没有额外空间。
• 基本没有 Roth 。SECURE 2.0 之后法律上允许 Roth SEP,但绝大多数券商还没开放,实际操作里 SEP 几乎等于纯税前。
• 有员工就变贵 。SEP 要求给所有符合条件的员工按和你自己相同的比例供款。你给自己存 20%,就得给每个够格的员工也存 20%。团队一大,这个数字很吓人。

SEP 适合的是:收入不算特别高、没有员工(或只有配偶)、图省事、且不在乎 Roth 的人。一旦你的净利过了二三十万、又想要 Roth 和更高的年长上限,SEP 就该退役了。

我有个客户,洛杉矶开物理治疗诊所,四十八岁,年净利约 40 万,SEP 里已经存了 50 万,每年往里放六万多。他跟我说的原话是:“我知道该多存退休账户,但不知道有什么选择,CPA 说 SEP 最简单。“问题就在这儿——他用的是年收入十万时的方案,来装年收入四十万的现实。

第二级:Solo 401(k)——多数自雇者应该待的地方

Solo 401(k)(也叫 One-Participant 401(k)、Individual 401(k))适用于没有全职员工的企业主本人和配偶。它的上限和 SEP 一样是 $72,000,但达到上限的方式更聪明:

• 两端供款 :员工端 elective deferral 2026 年最高 $24,500,雇主端再按净自雇收入约 20% 追加,两者合计封顶 $72,000。因为有员工端这块“保底”,收入没到三十几万也能存得比 SEP 多。
• 有 catch-up :50 岁以上员工端可再加 $8,000(总额到 $80,000);60–63 岁的“超级 catch-up”是 $11,250(总额到 $83,250)。这是 SEP 完全没有的。
• 有 Roth :员工端可以选 Roth,自己承担当年税、换未来免税增长。对预期未来税率不低的高收入者,这是宝贵的税务多元化工具。计划文件允许的话,还能做计划内 Roth 转换。
• 可以借款 :多数 Solo 401(k) 计划允许贷款(上限 $50,000 或余额一半),SEP 不行。

同样是我那位物理治疗师客户,如果换成 Solo 401(k):员工端加雇主端合计能到七万以上,而且其中一部分可以是 Roth,还带来了未来的税务弹性。对他这样“有 SEP 但从没升级”的人,这一步几乎是免费的升级——上限没降、灵活度和 Roth 都多了。

关于 Roth 部分为什么值得,和退休后的转换窗口是同一盘棋,可以看Roth Conversion 黄金窗口。Traditional 与 Roth 的本质差别只是“哪一年交税”,框架见401(k) 和 IRA 完全指南。

Solo 401(k) 的唯一“麻烦”:一旦资产超过 $250,000,每年要报一张 Form 5500-EZ(不复杂);且一旦雇了全职员工,就得转成常规 401(k)。

第三级:现金余额计划——50 岁以上高收入者的“隐藏空间”

如果你年净利五十万、一百万,Solo 401(k) 的 $72,000 只挡下了收入的一小块,剩下的大头还落在 32%–37% 的联邦档加州税上。这时候第三级台阶才真正拉开差距:现金余额计划(Cash Balance Plan) 。

现金余额计划是一种 定额福利(Defined Benefit,DB) 计划的现代形式。和 401(k)、SEP 这种“定额供款(DC)“计划不同,DB 计划不是先定你放多少,而是先定你退休时能领到多少福利,再由精算师倒推每年该供多少。因为年长的人离退休近、积累时间短,允许的年供款就特别高。

2026 年的关键数字:DB 计划的 年度福利上限(415(b))是 $290,000 。这意味着:

• 50 岁左右、收入足够的业主,每年供款常在 $15 万上下;
• 接近 60 岁的高收入者,年供款可能接近甚至超过 $20 万;
• 加上叠在上面的 Solo 401(k),两层合计一年放进三十万以上并不罕见。

我有个休斯顿的自雇工程顾问客户,和同一个 CPA 合作了八年,税表规范,但他说:“税交完剩下的比预期少很多。“他年净收入约 35 万,当时只用 SEP。我们算过一套组合:S-Corp 结构下发合理薪资、Solo 401(k) 存满并用上 Roth、再叠一个现金余额计划——每年从应税收入里减掉的数字,比他原来大了好几倍。他那句”我这八年只是在报税“,很多自雇者都该听一听:报税是向后看的整理,规划是向前看的设计。

但现金余额计划有实实在在的代价,别被“能存二十几万”冲昏头:

• 供款刚性 :DB 计划一旦设立,每年有目标供款额。收入大跌的年份不能随便不存,否则计划可能“资金不足”出问题。因此它适合收入高 且相对稳定 、能承诺连续供款至少几年的人。
• 精算与合规成本 :每年要请精算师做估值、报 Form 5500,费用通常几千美元起。
• 有员工要一起算 :和 Solo 401(k) 不同,DB 计划有员工时必须把符合条件的员工纳入,给他们供款。团队大的话成本要提前测算。
• 不是马上能拿 :这是退休计划,提前取款有罚则;设计时要想清楚流动性。

什么人适合哪一级——对号入座

• 副业/自雇收入不高(几万到十几万)、图省事、没员工 :SEP IRA 或 Solo 401(k) 都行,想要 Roth 就选 Solo 401(k)。
• 全职自雇、年净利二三十万、只有配偶帮忙 :Solo 401(k) 几乎总是优于 SEP——上限一样,但有 Roth、有 catch-up、结构更灵活。这是最多人应该做却没做的升级。
• 年净利四十万以上、45 岁以上、收入稳定 :认真评估在 Solo 401(k) 之上叠加现金余额计划,这是把最高边际税率那部分收入挡下来的主要工具。
• 有多名全职员工的企业主 :任何方案都要把“给员工供款”的成本算进去,通常需要专业团队做整体设计(计划类型、合理薪资、员工成本一起看)。
• 收入波动极大、无法承诺连续供款 :慎用 DB/现金余额计划,供款刚性可能变成负担;先把 Solo 401(k) 用好。

高收入自雇者的税务叠加往往不止所得税一项,还有自雇税、NIIT、Additional Medicare Tax 等,处理逻辑和高薪科技家庭类似,可参考RSU 股权薪酬税务完全指南里关于“隐形税叠加”的部分。

行动清单

• 本周 :翻出你现在的退休计划文件,确认是 SEP 还是 Solo 401(k),以及去年实际存了多少、占净利多少比例。很多人存的比自己以为的少。
• 本月 :用你今年预估的净自雇收入,分别算一算 SEP 上限(约 20%)和 Solo 401(k) 上限(员工端 $24,500 + 雇主端约 20%,封顶 $72,000,加 catch-up 更高),看差距有多大。IRS 官网 irs.gov 有各类计划的官方说明。
• 报税季前 :Solo 401(k) 通常需要在纳税年度结束前(12/31)设立计划,供款可延到报税截止日;现金余额计划设立更早、更复杂,想当年生效要尽早启动——别等到四月才想起来。
• 决策前 :如果年净利过四十万且 45 岁以上,找一位懂退休计划设计的顾问 + 精算师,把“Solo 401(k) + 现金余额”的组合按你的年龄、收入、员工情况和公司结构算一遍税后净结果,而不是只看“能存多少”。

本文供款上限、415(b)/415(c) 限额、薪酬计算上限均为 2026 年联邦规则(IRS Notice 2025-67),每年随通胀调整,州税另计。现金余额计划的具体供款额必须由持证精算师按个人情况计算,本文数字仅为区间示意。这个主题在《在美国,重新理解财富》第十七章有完整框架。动手前建议与持证税务专业人士和精算师核对你的完整情况。